世茂房地產2019年度業(yè)績發(fā)布會現(xiàn)場
業(yè)績發(fā)布會上，世茂集團董事局副主席、總裁許世壇表示：“憑借穩(wěn)健財務、優(yōu)質土儲、多元產業(yè)等多維度綜合實力，世茂多項關鍵業(yè)績指標穩(wěn)步提升，在‘而立之年’更實現(xiàn)了第三個‘有品質高增長年’。未來，世茂將憑借‘大飛機’戰(zhàn)略實現(xiàn)全速騰飛，從‘城市運營’升級到‘城市賦能’，為集團整體有品質的增長注入了可持續(xù)發(fā)展的基因和強勁的內驅力。”
資金充裕盈利強 派息豐厚回饋投資者
世茂緊跟市場變化，強化窗口行情及城市結構性機遇，追求高質量發(fā)展，盈利能力持續(xù)提升。報告期內，營業(yè)額達1115億元，同比大幅上升30.4%；毛利額341億元，同比大幅上升26.6%；毛利率持續(xù)穩(wěn)定保持在30%以上水平，處于行業(yè)優(yōu)勢地位。
核心利潤153.2億元，同比大幅上升30.6%；經營利潤292億元，同比上升25.8%。秉持共贏共享理念，世茂2019年股價區(qū)間漲幅為52.8%（據萬得區(qū)間漲幅數(shù)據，含派息等因素）。全年每股擬派息額145港仙，同比上升20.8%，漲幅高出2018年0.8個百分點。派息穩(wěn)定增長，持續(xù)高效回報股東。這已是公司連續(xù)第14年分紅。
2019年，調控政策頻出，貨幣持續(xù)收緊，企業(yè)經營的資金面普遍承壓，充裕的資儲成為抗風險能力的重要指標。報告期內，世茂實現(xiàn)回款1950億元，同比大幅上升42%；賬面現(xiàn)金596.2億元，較2018年底上升20.3%，未動用銀行及金融機構等融資額度約人民幣500億元，資金儲備具有較大空間。在當前全社會應對新冠肺炎疫情的特殊時期，世茂集團通過統(tǒng)一管理資金，確保可動用資金至少覆蓋半年以上剛性兌付，有效抗擊新冠肺炎疫情對企業(yè)造成的資金壓力。
財務穩(wěn)健全面向好 融資優(yōu)勢明顯
面對地產金融監(jiān)管力度提升的收緊，世茂穩(wěn)中求進，以一貫穩(wěn)健的財務管理體系，充分展現(xiàn)出融資儲備額度充裕，資金流動性優(yōu)越及融資成本的明顯優(yōu)勢，為企業(yè)有品質的高增長保駕護航。債務方面，世茂凈負債率59.7%，已是連續(xù)第8年維持在60%以下；借款余額較同比上升16%至1265.6億元，其中長期借款占比71%，短期借款占比29%，借款結構安全；現(xiàn)金比率為1.6倍，短期償債能力強，具備優(yōu)越的資金流動性。
世茂2019全年融資成本控制在5.6%左右，較2018年全年5.8%下降0.2個百分點，維持在行業(yè)較低水平。報告期內境內外戰(zhàn)略合作機構達40家，未提境內債額度人民幣143億元，未提境外銀團額度10.4億美金，總授信額度達人民幣500億元。
近日，世茂全資境內子公司——上海世茂建設有限公司（簡稱“世茂建設”）2020年首期債券圓滿發(fā)行，共計45億。其中5年期（3+2）產品17億，票面利率3.23%；7年期（5+2）產品28億，票面利率3.90%。本次債券的成功發(fā)行，再創(chuàng)世茂發(fā)債融資成本新低，不僅有利于降低新冠肺炎疫情的影響，更將為企業(yè)后續(xù)的精準投資及發(fā)展提供充裕的資金保障。
信評方面，憑借優(yōu)質的融資渠道和現(xiàn)金流，世茂成為境內外各大機構青睞的“優(yōu)等生”。除國內主要評級機構維持“AAA”的主體最高信用等級，穆迪于2019年9月將世茂評級由Ba2上調至Ba1，惠譽也維持公司投資級的評級。
土儲優(yōu)質豐富 貨值超13000億元
依托前瞻性的戰(zhàn)略思維，世茂積極把握國家戰(zhàn)略重點區(qū)域及核心城市群發(fā)展機遇，分享城鎮(zhèn)化發(fā)展紅利，為城市發(fā)展和美好生活做出積極貢獻。2019年，世茂權益前土地儲備約7679萬平方米，貨值超過13000億元，遍布全國120個城市，總項目數(shù)達349個，足以滿足未來持續(xù)增長的需要；圍繞一二線及強三四線城市持續(xù)優(yōu)化戰(zhàn)略布局，土儲貨值占比達89%，土儲分布優(yōu)質，實現(xiàn)投資的收斂聚焦。
其中，在備受矚目的粵港澳大灣區(qū)，世茂加碼布局香港、深圳、廣州、珠海等潛力城市，土地儲備貨值達3800億元，居集團總土儲首位；長三角、華北地區(qū)、福建地區(qū)作為世茂長期深耕的熱點區(qū)域，貨值分別為3300億元、2330億元及2150億元，為未來可持續(xù)的高品質增長提供堅實保障。
2019年，土拍市場競爭激烈，土地價格大幅提升，導致企業(yè)盈利空間顯著收窄的局面，世茂在上半年開始推進靈活的土地獲取策略，憑借良好的信用及資金實力積極打造“合作共贏生態(tài)圈”，以較低成本快速擴充一二線城市優(yōu)質土儲，在土地市場的調整期中占得先機，土儲成本優(yōu)勢明顯。報告期內，世茂共獲取土地115塊，總價約1557億元，計容面積達3092萬平方米，單方成本5035元/平米。其中，新獲取土地資源中超過87%位于一二線城市及強三四線城市。土地單方成本優(yōu)勢及土儲資源布局紅利，將為世茂未來經營品質的提升提供有力保障。
多元業(yè)務強勁，發(fā)力“可持續(xù)發(fā)展生態(tài)圈”
在房地產行業(yè)以“穩(wěn)”為主的新常態(tài)下，市場發(fā)展及預期趨于理性。世茂在持續(xù)聚焦夯實房地產開發(fā)主業(yè)時，亦不斷挖掘、提升自身多元業(yè)務的協(xié)同優(yōu)勢，緊抓新舊動能轉換新機遇促進產業(yè)轉型升級，以“可持續(xù)發(fā)展生態(tài)圈”為企業(yè)發(fā)展增加新動能。
報告期內，世茂酒店、商娛、物業(yè)三大專業(yè)公司營收合計65億元，同比上升46%，目標完成率達105%。許世壇在業(yè)績會提及，在疫情已對多元業(yè)務經營造成一定業(yè)績損失的情況下，世茂多元業(yè)務板塊在2020年仍將沖擊93億元的業(yè)績目標，且物業(yè)、酒店在未來兩年內相繼分批分拆上市的計劃不變。
伴隨城鎮(zhèn)化率逐漸增高，承接房產管理的物業(yè)行業(yè)正迎來一個快速發(fā)展時期。2019年，世茂物業(yè)品牌煥新升級為“世茂服務”，并借力母公司收并購優(yōu)勢，在2019年達成多次優(yōu)質股權合作，實現(xiàn)規(guī)�；l(fā)展。截至2019年12月31日，世茂服務簽約管理面積已突破1億平方米，簽約管理面積增速達42.9%；簽約管理項目超360個，共覆蓋全國超60個城市，其中81%位于一、二線城市，服務超240萬業(yè)主及用戶。
在穩(wěn)健發(fā)展的基礎上，世茂持續(xù)為城市打造封面地標作品，旗下重點商業(yè)類及酒店類項目——長沙世茂環(huán)球金融中心、成都世茂廣場、青島世茂52+商業(yè)、香港東涌世茂喜來登&福朋喜來登酒店、世茂御榕武夷度假酒店亦預計于2020年面市，致力于為城市提供高品質體驗。
長沙世茂環(huán)球金融中心
世茂御榕武夷度假酒店效果圖
深耕城市賦能戰(zhàn)略 “大飛機”全速騰飛
目前，中國城鎮(zhèn)化發(fā)展正處在由高速度向高質量轉變的關鍵時期，城市、消費、產業(yè)已進入快速升級的窗口期，孕育出了新的發(fā)展機遇。面對新格局與新利好，許世壇基于世茂自身多元產業(yè)優(yōu)勢及前瞻性的投資布局戰(zhàn)略性地提出：“世茂將在‘城市運營者’的基礎上，繼續(xù)疊加升級到‘為城市賦能’的新角色”。
經過三十多年的發(fā)展，世茂業(yè)已形成以地產開發(fā)為主體；以酒店管理、物業(yè)服務、商業(yè)辦公、文化娛樂為堅實雙翼；以高科技、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、金融等投資為平衡發(fā)展關鍵尾翼的“大飛機”戰(zhàn)略體系。
未來，世茂將充分發(fā)揮多產業(yè)鏈條協(xié)同優(yōu)勢，在為“實現(xiàn)連續(xù)五年的高質量增長”注入可持續(xù)發(fā)展基因和強勁內驅力的同時，深度賦能城市發(fā)展，為滿足人民高質量美好生活持續(xù)奮斗。
（編輯：紀為平）
